Italien pressas av räntechock

Oron för att eurokrisen ska förvärras pressar upp räntetrycket mot skuldtyngda Italien till nya rekordnivåer. Gemensamma euroobligationer, som förts fram som en lösning, sågas av finansminister Anders Borg.

Räntan på en tvåårig italiensk statsobligation lyfte i dag till 7,72 procent, den högsta nivån sedan euron infördes, inför auktionen av nya italienska sex månaders statsskuldväxlar för 8 miljarder euro.

Europabörser föll på bred front, tillsammans med euron, som närmar sig en årslägsta kurs mot dollarn.

Finansminister Anders Borg kommer att avråda från tanken på euroobligationer — gemensamt garanterad upplåning för euroländerna — när EU:s finansministrar möts i nästa vecka.

— Vi är skeptiska till euroobligationer, vi tror att det finns andra och mer effektiva sätt att hantera krisen, sade Borg efter ett samråd med riksdagens EU-nämnd.

— Nyckeln till att hantera marknadssituationen ligger i Spanien och Italien. De måste klargöra att de kan skapa säkerhet och ordning i de offentliga finanserna. Det går inte att lösa genom att vidga lånemöjligheterna, sade Borg som ser en risk att systemet med euroobligationer skulle bli permanent.

Och det är inte säkert att det skulle gå att vinna marknadens tilltro med euroobligationer, enligt Borg.

— Vi ser att det redan i dag finns en osäkerhet eftersom man inte riktigt litar på det man investerar i, sade Borg och hänvisade till de överraskande höga räntorna på de tidigare så säkra tyska statsobligationerna och att Sverige nu ligger 40—50 punkter under Tyskland vad gäller sådana papper.

Italien fick sedan betala rekordhöga räntor när staten tog upp ett lån på 10 miljarder euro med tvååriga statsobligationer och sex månaders statsskuldväxlar. Att landet nyligen fått en reforminriktad teknokratregering installerad, under ledning av den förre EU-kommissionären Mario Monti, ser inte ut att lugna marknaden alls.

Räntan på växlarna rusade upp till 6,50 procent, vilket kan jämföras med 3,54 procent i senaste föregående auktion av italienska statspapper med samma löptid. Efterfrågan sjönk trots räntelyftet, från 1,6 bud till 1,5 bud per utbjuden växel.

Resultatet av auktionen var en besvikelse och tryckte upp räntorna på italienska statspapper på andrahandsmarknaden.

Samtidigt fortsätter räntorna på den europeiska interbank-marknaden att stiga, vilket är ett tecken på att banker i Europa ställer sig alltmer tveksamma till att låna ut till banker. Detta riskerar i sin tur att leda till låsningar på kreditmarknaden.

Men Italien klarar att hantera tioåriga obligationsräntor över 7 procent, säger Jens Weidmann, chef för Tysklands centralbank Bundesbank, rapporterar Reuters med hänvisning till en intervju publicerad i den tyska tidningen Berliner Zeitung. Han tycker det är en felaktig slutsats att dra att Italien skulle vara på väg mot ett läge där man inte kan finansiera sig på egen hand till följd av räntetrycket.

Weidmann, som inte tror att skuldkrisen utgör något faktiskt hot mot kärnländerna i eurozonen, säger samtidigt att det dåliga resultatet för Tysklands riksgäld i veckans auktion av tioåriga statsobligationer överdrivs.

— Efterfrågan för tysk skuld är fortsatt stark, säger han.

TT